Finance-Buddy

Bei thesaurierenden ETFs würdest du ohne Verkauf jahrzehntelang keine Steuern zahlen. Deshalb besteuert das Finanzamt seit 2018 jährlich einen fiktiven Mindestertrag: den Basisertrag (Depotwert am 1. Januar × Basiszins × 70 %), gedeckelt auf die tatsächliche Wertsteigerung des Jahres. Beispiel: 50.000 € Depotwert × 3,2 % × 70 % = 1.120 € Vorabpauschale. Darauf werden Teilfreistellung und Sparerpauschbetrag angewendet — oft bleibt dann gar keine Steuer übrig. In Verlustjahren fällt keine Vorabpauschale an. Wichtig: Sie ist keine Doppelbesteuerung — alles, was als Vorabpauschale angesetzt wurde, wird beim späteren Verkauf vom steuerpflichtigen Gewinn abgezogen (§ 19 InvStG).

Klingt paradox, stimmt aber: Ohne Vorabpauschale verfällt dein Sparerpauschbetrag (1.000 €) in jedem Ansparjahr ungenutzt. Mit Vorabpauschale wird er jedes Jahr verbraucht — und die freigestellten Pauschalen mindern trotzdem den steuerpflichtigen Gewinn beim Verkauf. Bei kleineren Depots wandelst du so Jahr für Jahr künftig steuerpflichtigen Gewinn in steuerfreien um. Der Effekt kippt bei großen Depots: Übersteigt die jährliche Vorabpauschale den Pauschbetrag deutlich, zahlst du laufend echte Steuern, verlierst Zinseszins — dann ist die Vorabpauschale netto ein Nachteil. Genau das kannst du mit dem Schalter durchspielen.

Weil Fonds bereits auf Fondsebene Steuern zahlen (z. B. Körperschaftsteuer auf deutsche Dividenden), bleibt zum Ausgleich ein Teil deiner Erträge steuerfrei: 30 % bei Aktienfonds (mind. 51 % Aktienquote — gilt für typische ETFs auf MSCI World, DAX, S&P 500), 15 % bei Mischfonds (mind. 25 % Aktien), 0 % bei sonstigen Fonds. Sie gilt für Verkaufsgewinne, Ausschüttungen und die Vorabpauschale gleichermaßen. Effektiv sinkt die Steuerlast bei Aktien-ETFs dadurch von 26,375 % auf rund 18,5 % des Gewinns.

Jede Person hat 1.000 € Kapitalerträge pro Jahr steuerfrei (Ehepaare zusammen 2.000 €) — für alle Konten und Depots zusammen. Damit die Bank ihn automatisch berücksichtigt, musst du ihr einen Freistellungsauftrag erteilen. Wichtig für diesen Rechner: Der eingestellte Betrag sollte der Anteil sein, der realistisch für dieses Depot übrig bleibt — wer z. B. schon 400 € Tagesgeldzinsen im Jahr hat, stellt hier besser 600 € ein. Der Pauschbetrag verfällt jedes Jahr, wenn er nicht genutzt wird — er lässt sich nicht ansparen.

Die Abgeltungsteuer beträgt 25 %, plus 5,5 % Solidaritätszuschlag darauf = 26,375 % (mit Kirchensteuer: 27,82 % bzw. 27,99 %, da die Kirchensteuer die Bemessungsgrundlage mindert). Durch die 30 %-Teilfreistellung bei Aktien-ETFs zahlst du effektiv aber nur rund 18,5 % auf den Gewinn — und durch Sparerpauschbetrag und angerechnete Vorabpauschalen in der Praxis oft noch weniger. Der Steuersatz ist unabhängig von deinem Einkommen (anders als beim Altersvorsorgedepot, siehe Vergleichs-Tab).

Ein neues, staatlich gefördertes Vorsorgeprodukt ab dem 1. Januar 2027 (Altersvorsorgereformgesetz). Anders als bei Riester gibt es keine Beitragsgarantie — dafür darf renditeorientiert angelegt werden, ausdrücklich auch in ETFs. Kapitalerträge bleiben in der Ansparphase komplett steuerfrei. Wer es besonders einfach will, kann das Standarddepot wählen: gesetzlich voreingestellte Anlage, Effektivkosten auf max. 1,0 % p. a. gedeckelt, automatische Umschichtung in sicherere Anlagen vor Rentenbeginn.

Die Zulage ist beitragsproportional: 50 Cent pro eingezahltem Euro bis 360 € Eigenbeitrag, 25 Cent pro Euro für weitere Beiträge bis 1.800 €/Jahr — zusammen also bis zu 540 € Grundzulage jährlich. Pro Kind gibt es zusätzlich 1 € pro eingezahltem Euro bis 300 € Kinderzulage. Wer vor dem 25. Geburtstag startet, erhält einmalig 200 € Berufseinsteigerbonus. Mindestbeitrag für die Förderung: 120 € im Jahr (10 €/Monat). Obendrauf prüft das Finanzamt automatisch, ob dir über die Zulagen hinaus ein Steuervorteil aus dem Sonderausgabenabzug zusteht — das lohnt sich vor allem bei höherem Einkommen.

Bis zu 6.840 € pro Jahr dürfen in den Vertrag fließen — gefördert (Zulagen + Sonderausgabenabzug) werden davon aber nur die ersten 1.800 € Eigenbeitrag. Beiträge darüber wachsen zwar ebenfalls steuerfrei mit an, erhalten aber keine Zulage und werden bei der Auszahlung anders (milder) besteuert als der geförderte Teil.

Nach dem Prinzip „erst steuerfrei, später versteuern": In der Ansparphase fallen keinerlei Steuern an — keine Abgeltungsteuer, keine Vorabpauschale. Dafür werden die Auszahlungen im Alter in voller Höhe (Eigenbeiträge + Zulagen + alle Erträge) mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert (§ 22 Nr. 5 EStG). Der ist im Ruhestand meist deutlich niedriger als im Erwerbsleben — und genau deshalb lohnt es sich, die Auszahlung zu strecken statt alles auf einmal zu entnehmen. Wie stark das wirkt, zeigt dir der Regler „Jährliche Auszahlung" oben.

Angenommen, du verdienst gut und jeder zusätzliche Euro wird mit 42 % Grenzsteuersatz belastet. Du zahlst 1.800 € ins Altersvorsorgedepot: Der Staat legt 540 € Zulage dazu, und der Sonderausgabenabzug erstattet dir über die Günstigerprüfung ggf. noch mehr — effektiv arbeitet von Anfang an deutlich mehr Geld für dich, als dich der Beitrag netto gekostet hat. Dieses Kapital wächst Jahrzehnte ohne jede Steuerbremse. Im Alter entnimmst du z. B. 24.000 €/Jahr neben 18.000 € Rente — dafür zahlst du im Schnitt nur rund 28 % statt der 42 %, mit denen der Beitrag im Erwerbsleben belastet gewesen wäre. Diese Satz-Differenz plus Zulagen plus Steuerstundung ist der eigentliche Gewinn des Konstrukts. Die Rechnung kippt nur, wenn dein Alterseinkommen fast so hoch ist wie dein heutiges — das kannst du mit dem Regler „Sonstiges Einkommen" selbst testen.

Das Kapital ist grundsätzlich für die Altersvorsorge gebunden und steht erst nach dem Erwerbsleben als Auszahlungsplan oder Rente zur Verfügung — vorzeitige Entnahmen sind förderschädlich (die Förderung müsste zurückgezahlt werden). Wichtige Ausnahme: Für die Anschaffung oder Entschuldung von selbstgenutztem Wohneigentum darf das Vermögen auch früher förderunschädlich entnommen werden (Eigenheimrente). Immerhin: Steuerlich gefördertes Altersvorsorgevermögen ist in der Ansparphase vor Pfändung und Anrechnung auf die Grundsicherung geschützt.

Wie bisher alle Pflichtversicherten in der gesetzlichen Rentenversicherung (Arbeitnehmer, Azubis, Eltern in Kindererziehungszeiten, pflichtversicherte Minijobber u. a.) sowie Beamte. Neu: Auch Selbständige mit Gewinneinkünften (§ 15/§ 18 EStG) und Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke sind künftig unmittelbar förderberechtigt. Ehepartner ohne eigene Berechtigung können über den förderberechtigten Partner mittelbar gefördert werden (Zulage dann max. 175 €, eigener Mindestbeitrag 120 €).

Nichts, wenn du nichts tust: Für vor dem 01.01.2027 abgeschlossene Riester-Verträge gilt Bestandsschutz — sie laufen mit der alten Förderung weiter. Du kannst aber wahlweise mit dem bestehenden Vertrag nur in die neue Fördersystematik wechseln oder das Guthaben komplett in einen neuen Altersvorsorgevertrag übertragen, ohne die bisherige Förderung zurückzahlen zu müssen (dabei können allerdings Wechsel- und Abschlusskosten anfallen). Eine Kündigung ist dafür nicht nötig und wäre meist die schlechteste Option.